🧠EL CEREBRO DE LOS BILLONES VS. LA REVOLUCIÓN RETAIL: BLACKROCK, CRESCENTA Y LA DATA QUE MUEVE EL MUNDO
Noa Martinez Garcia
Madrid, 6 de Diciembre  de 2025
Tiempo de lectura: 7m
Si estuviste en nuestro último evento, ya sabes que la energÃa en la sala fue brutal. Si no pudiste venir (o estabas en la cafeterÃa intentando terminar esa práctica de R), no te preocupes. Aquà te traemos el Deep Dive de lo que aprendimos con dos gigantes, uno por tamaño, otro por disrupción, del sector financiero: BlackRock y Crescenta.
La conclusión rápida es que las finanzas ya no van a tener el mejor traje y la oficina más alta en Manhattan. Van de quién tiene el mejor modelo predictivo y la menor latencia
1. BlackRock y Aladdin: Cuando el "Risk Management" es una supercomputadora.
Todos conocemos a BlackRock por ser el gestor de activos más grande del mundo (sÃ, gestionan más dinero que el PIB de Alemania y Japón juntos). Pero lo que realmente nos voló la cabeza no fue el dinero, fue Aladdin.
¿Qué es Aladdin realmente?
Aladdin (Asset, Liability, Debt and Derivative Investment Network) no es un Excel glorificado. Es el sistema nervioso central de la inversión global.
Lo fascinante desde el punto de vista técnico no es solo que almacene datos, sino cómo procesa la incertidumbre.
La Magia Técnica: Simulaciones de Montecarlo
En la newsletter mencionamos que «simulan el futuro». Para nosotros, los data enthusiasts, esto tiene nombre y apellidos: Métodos de Montecarlo.
Aladdin no predice «el precio de Apple mañana». Lo que hace es generar miles (o millones) de caminos aleatorios (random walks) para modelar la evolución de precios de activos bajo diferentes escenarios de estrés (inflación, guerra, crisis sanitaria).
Desde un punto de vista más intuitivo, lo interesante no es solo que Aladdin genere todos esos caminos posibles, sino cómo entiende el movimiento de los precios. Los activos financieros no se mueven de forma lineal ni predecible: avanzan, retroceden, aceleran, se frenan… Aveces por razones lógicas y otras por puro ruido del mercado.
Aladdin incorpora esa mezcla de tendencia, volatilidad y aleatoriedad para representar cómo podrÃa evolucionar un precio en condiciones normales o extremas, siempre dentro de escenarios realistas.
El factor clave: la velocidad. En un mercado donde el arbitraje se mide en milisegundos, Aladdin procesa estos riesgos en tiempo real. No es solo Big Data; es Fast Data.
2. Crescenta: Algoritmos para democratizar el Private Equity.
En el otro lado del ring tenemos a Crescenta. Si BlackRock es el mainframe gigante, Crescenta es la API ágil que cambia las reglas del juego.
Tradicionalmente, el Private Equity (invertir en empresas no cotizadas) era un club VIP: necesitabas millones y contactos. Crescenta usa la tecnologÃa para romper esa barrera.
Clustering y Sistemas de Recomendación.
Aquà es donde la analÃtica se pone creativa. Crescenta no te tira un PDF de 50 páginas. Utiliza técnicas de Machine Learning no supervisado para perfilarte.
Imagina un algoritmo de K-Means Clustering o Hierarchical Clustering. El sistema analiza variables multidimensionales de los usuarios (aversión al riesgo, horizonte temporal, liquidez deseada) y agrupa a los inversores en clústeres especÃficos.
El objetivo es minimizar la varianza dentro de cada clúster para ofrecerte exactamente el fondo que encaja contigo. Es básicamente el algoritmo de recomendación de Netflix, pero aplicado a tu cartera de inversión: «Porque tienes perfil conservador y buscas retorno a largo plazo, te recomendamos este fondo de Buyouts».
3. El Concepto Técnico clave de los eventos: VaR (Value at Risk).
Si quieres impresionar en tu próxima entrevista, tienes que entender el VaR. Se mencionó en el evento y es la métrica reina en gestión de riesgos. El VaR responde a: «¿Cuánto es lo máximo que puedo perder en un dÃa con un 99% de confianza?»
En palabras humanas, el VaR responde a una pregunta muy concreta: ¿Cuál es la pérdida máxima que deberÃa esperar en un dÃa normal, con un nivel de confianza alto? Por ejemplo, si tu VaR diario al 95% es de 1 millón de euros, significa que en el 95% de los dÃas tu pérdida no deberÃa superar ese millón.
El otro 5% representa esos dÃas feos en los que el mercado decide despertarse con el pie izquierdo.
Dato Pro: El VaR tiene limitaciones (no te dice cuánto perderás si el mundo se acaba, eso es el Expected Shortfall), pero es el estándar de la industria que usa Aladdin para mantener a salvo los billones.
🚀 Insider Scoop: ¿Te ves trabajando aqu�
Aquà viene la parte jugosa. Nos confirmaron que el perfil «financiero puro» está evolucionando. Ahora buscan hÃbridos: gente que entienda un balance contable pero que no tenga miedo a limpiar un dataset en Python.
Plot Twist: Gran parte del equipo con el que hablamos en el evento salió de nuestra casa, la UC3M. SÃ, estudiaron en las mismas aulas que tú. Asà que si te gusta el Real Estate, la gestión de activos y tienes curiosidad por los datos, el camino está mucho más despejado de lo que crees.
Mantente atento a nuestros próximos eventos. El futuro de las finanzas se escribe con código, y en BAUC3M estamos escribiendo el prólogo.Â
¡Gracias a Blackrock, Crescenta y a nuestros antiguos alumnos por esta información y experiencia!
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